Darvas Box Theory DEFINITION av Darvas Box Theory Darvas boxteori är en handelsstrategi som utvecklades 1956 av den tidigare balsalsdansen Nicolas Darvas. Darvas handelsteknik innebär att man köper aktier som handlar på nya höjder. En Darvas-låda skapas när priset på ett lager stiger över det föregående höga men faller tillbaka till ett pris som inte ligger långt ifrån det höga. BREAKNING Ner Darvas Boxteori Darvas-boxteorin är i huvudsak en momentumstrategi. Det använder marknadsmomentteori och teknisk analys för att bestämma när man ska gå in och ut ur marknaden, och den använder grundläggande analys för att bestämma vad som ska köpas eller säljas. Om priset bryter ut ur lådan är det ett tecken på en utbrott. På så sätt hjälper Darvas-lådan till handlare att bestämma vilket pris som ska komma in och ut ur marknaden. År 1956 gjorde Darvas en investering på 10 000 till 2 miljoner över en 18-månadersperiod med denna teori. Under resan som dansare erhöll Darvas kopior av The Wall Street Journal och Barrons. men han skulle bara titta på aktiekurserna för att fatta sina beslut. Det har sagts att Darvas var mindre glad över vinsten som han gjorde än han handlade om den lätthet och sinnesro som han fick från att implementera sitt system. Skeptiker av Darvas teknik tillskriver hans framgång till det faktum att han handlade på en mycket bullish marknad. De säger också att hans resultat inte kan uppnås om denna teknik används på en björnmarknad. Filosofin: Vad handlar Huvudideen bakom Darvas handelsfilosofi är att fokusera på tillväxtindustrier. Det här är industrier som förväntas överträffa marknaden. Darvas utsåg några lager från dessa branscher och övervakade sina priser varje dag. Han letade efter tecken på att beståndet var redo att göra ett starkt drag. Huvudindikatorn som han brukade leta efter dessa tecken var volymen. En signifikant ökning av volymen ökade sannolikheten för ett stort drag. Darvas letade efter ovanlig volym på en handfull företag i branscher som han förväntade sig att växa. Handelsstrategin: När du ska skriva in och avsluta När Darvas märkte ovanlig volym skapade han en Darvas-låda med ett smalt prisklass. Lagren låg för tidsperioden presenterar lådans golv. De lager som är höga för tidsperioden representerar lådans tak. När beståndet går genom lådans tak, ska handlaren köpa aktierna. På samma sätt, när beståndet går under golvet i Darvas-lådan, är det dags att sälja. Darvas-lådan är i huvudsak en låda ritad runt ljus. Den innehåller de övre och nedre prisnivåerna inom en viss tidsperiod. Ju mer signifikant bryten desto bättre är signalen. Darvas använder 52 veckor eller högsta pris men han tillämpade detta på aktier. I forex använder jag sina indikatorer över kortare tidsramar för att identifiera trender och ingångspunkter. Trender Trender kan identifieras på ett antal sätt, inklusive att titta på längre tidsramar (veckor och månader) på diagram. Det kan vara relativt enkelt för de flesta att upptäcka dessa men det hjälper mig att snabbt analysera valutapar. Ingångspunkter Identifiering av ingångspunkter kan genomföras till nästa högsta eller lägsta pris, men i forex tror jag det är bättre att analysera de starkaste och svagaste valutainnexterna. Till exempel är USD starkt tekniskt men svagt fundamentalt. AUD är svagt tekniskt men starkt fundamentalt. Jag vet då att för att länge AUD för tillfället inte är mitt bästa tillvägagångssätt, men när den korta försäljningen är avslutad kommer jag leta efter bra inträdespunkter för att låta AUD en gång till. Jag kommer att använda Darvas-rutan och den underliggande trenden för att hjälpa mig att identifiera den bästa insatsen. Även om Darvas-systemet ursprungligen handlades innan de flesta som läste detta föddes fungerar det på principerna som är grundläggande för marknaden. På valutamarknaden drivs priset upp och ner i väntan på fortsättning i en riktning. Största delen av priset saknar en tydlig riktning och tenderar att konsolidera inom ett övre och lägre prisintervall. Många handelssystem, inklusive sköldpaddorna, använder den här tendensen till att konsolidera priset genom att vänta på att priset ska bryta över eller under detta intervall för att signalera en starkare än vanlig förändring i känslan. Vad Darvas märkte var att om en låda drogs runt det här övre och nedre prisklasset kunde pausen lättare identifieras. När en paus identifierades var det rimligt att anta att en ny trend hade börjat i riktning mot pausen. Här är ett exempel på en enkel Darvas-indikator från MT4-handelsplattformen. De flesta illustrationer för Darvas Box-metoden kommer att visa ett stegmönster av en trend i en viss riktning. I detta exempel visas Darvas-boxmetoden på en konsoliderad valutamarknad i början av 2011. Den starkaste kritiken av Box-metoden är att den bara fungerar bra på en starkt tjurmarknad. Även om detta är en rättvis kritik, baserad på prestanda, betyder det inte att vinster inte kan erhållas från hans metoder som jag kommer att förklara i senare artiklar. Jag är fascinerad av Darvas-tillvägagångssättet till handel och jag tillämpar det på min valutahandel. Vad jag gör är att ge en resurs för alla som är intresserade av långsiktiga breakout-system och tillämpar dessa metoder på handelsexempel. Du kommer att kunna hitta länkar till många Darvas resurser samt bevis på den praktiska tillämpningen av Darvas Box-metoden. Blog Archive Awesome Inc. tema. Drivs av Blogger. Darvas Box: En tidlös klassiker I slutet av 1950-talet var Nicolas Darvas en hälften av det högsta betalda danslaget i showbranschen. Han var i mitten av en världsturné och dansade före försäljningsvolymen. Samtidigt var han på väg till att bli en långt bortglömd Wall Street legend, köpa och sälja aktier i sin fritid som bara undersöker Barrons veckovisning och använder telegram för att kommunicera med sin mäklare. Men Darvas vände en 36.000 investering till över 2,25 miljoner i en treårsperiod. Många handlare argumenterar för att Darvas-metoder fortfarande fungerar, och moderna investerare bör studera sin 1960-bok, How I Made 2 Million In Stock Market. Läs vidare när vi täcker Darvas Box-handelsmetoden. Darvas Who Stigen Nicolas Darvas tog till aktiemarknaden rikedom är unik. Han flydde sin infödda Ungern före nazisterna. Så småningom återförenades han med sin syster och de började dansa professionellt i Europa efter andra världskriget. När han inte fungerade spenderade han otaliga timmar på att studera aktiemarknaden. Darvas läste allt han kunde ta hand om. Han fick förståelse för att lagren är riskabla och att ta vinst är nyckeln till rikedomar. (För att lära mer om aktier, läs handledningens Stocks Basics.) Darvas började sin handels karriär på de spekulativa kanadensiska aktiemarknaderna och hans första köp ledde till en vinst på mer än 200. Hans första framgång var kortlivad och den grova och tumble kanadensiska marknader tog snart tillbaka sina vinster, och sedan några. Flera år senare vände han sig till New York Fondbörs och tog en handelsmässighet till marknaden. Trading Philosophy Trading var inte lätt vid den tiden. Lager som satsade på 1950-talet krävde en fullmäklare. Att köpa högkvalitativa utdelningsbetalningsaktier var den vanligaste investeringsfilosofin. Provisionerna var höga och investerare gynnade utdelningsinkomster över realisationsvinster. Darvas lade sin unika techno-fundamentala teori att investera i denna marknad, utan att ta hänsyn till utdelningar och tydligt definierade slutförlustpunkter. För att identifiera handelskandidater tillämpade Darvas ett distinkt grundfilter. Han letade efter industrier som han förväntat sig göra bra under de närmaste 20 åren. På 1950-talet fascinerade elektronik, missiler och raketbränslen den amerikanska allmänheten. Företagen i dessa branscher skulle dra nytta av revolutionerande nya produkter som skulle leda till exponentiell resultatutveckling. (För mer, se Introduktion till grundläggande analys.) När Darwin hade tänkt, hade han lärt sig av sin studie av aktiemarknadshistoria att han kunde dra stor nytta om han kunde förutse nästa stora sak. Han noterar i sin bok att i slutet av 1800-talet styrde järnvägsbolagen Wall Street en generation senare var det bilföretag som representerade en framväxande teknik. Investerare var alltid på jakt efter något nytt och spännande. För att hitta aktier med största möjliga potential indikerade hans forskning att du behövde hitta de branscher som har störst potential. Strategin Från en industrilista skulle Darvas skapa en tittlista över flera lager från varje bransch. På grund av dagens kommissionsstruktur koncentrerade han sig på aktier med högre priser. Med fasta provisioner, kostnaden för handel, per aktie. minskade snabbt, då aktiekursen ökade. Medan detta inte var intressant för köp-och-håll-investeraren insåg Darvas att en betydande del av hans handelsvinster skulle gå förlorade för provisioner om han inte var försiktig. Moderna investerare kan titta på aktiekursen som ett filter som tyder på att företaget har viss stabilitet - mycket låga aktier är ofta låga av grundläggande skäl på dagens marknader. Beväpnad med sin lista över handelskandidater, tittade Darvas på ett tecken på att beståndet var redo att röra sig. Den enda indikatorn som användes var volymen. tittar på tung volym bland hans korta lista över handelskandidater. När han upptäckte ovanlig volym skulle han telegrafera sin mäklare och begära dagliga citat. Han letade efter aktiehandel inom ett snävt prisklass vilket han definierade med en uppsättning exakta regler. Den övre gränsen var det högsta priset ett lager nådde i nuvarande förskott som inte trängdes in i minst tre på varandra följande dagar. Den nedre gränsen var en ny tre dagars låg som hölls i minst tre på varandra följande dagar. Efter att ha spottat sortimentet skulle han koppla sin mäklare med en köporder strax över toppen av affärsområdet och en stop-loss order precis under botten av sortimentet. En gång i position slog han sitt stopp utifrån aktionen i aktien. I sin erfarenhet staplade lådor ofta upp, vilket innebar att de bildade nya lådmönster när ett lager klättrade högre. Varje gång en ny boxning bildades färdigställde Darvas sitt stopp till en bråk under den nya botten av det nya handelsområdet. Turning en vinst i Lorillard I handel är en bild värd tusen ord, och vi kan titta på ett exempel från Darvas bok för att få en tydligare förståelse för hans metod. I slutet av 1957 utfördes Darvas i Saigon och märkte en volymspik i Lorillard. Han började följa beståndet noggrant genom att be hans mäklare att börja leverera dagliga citat. Källa: Hur jag gjorde 2 miljoner på aktiemarknaden (1960) av Nicolas Darvas A. Han identifierade Lorillards industrin och lärde sig att det sålde många Kent - och Old Gold-cigaretter. Även om det inte var ett tekniklager var cigaretter en tillväxtindustri vid denna tidpunkt innan Surgeon General-varningen uppträdde på varje förpackning. (För relaterad läsning, se Industrins tillväxt.) B. Han köpte 200 aktier i Lorillard vid 27, då det bröt över rutan. C. Tyvärr blev hans stopp vid 26 träffade några dagar senare när aktiekursen gick tillbaka till lådan. D. Se fortsatt styrka bekräftade sin övertygelse om att beståndet gick högre och Darvas återköpte 200 aktier vid 28 år. E. Tryggt i sitt val förvärvade Darvas ytterligare 400 aktier vid 35 och 36. F. Fortsatt styrka efter fallet i februari 1958 ledde till ett annat köp av 400 aktier på 38. G. För att samla in pengar för att köpa ett annat lager stängde Darvas hela sin position vid 57, för en vinst på mer än 60 i cirka sex månader. I jämförelse fick Dow Jones Industrial Average ca 7,5 i samma tidsram. (Mer om utvärdering av avkastning, se Är din portfölj slår dess riktmärke) Den enkla Darvas som vinst från Lorillard kan också fungera på nuvarande marknader. Internet har ersatt den telegraf som favoriseras av Darvas, och ger också realtidsnoteringar. eliminerar behovet av att vänta på Barrons levereras på lördag morgon. Spotting av stora volymer är relativt enkelt att göra, och vinster som Darvas görs är möjliga om handlare tillämpar sitt disciplinerade tillvägagångssätt. Slutsats Mycket av Nicholas Darvas framgång beror på hans förtroende för sin handelsstrategi. Han blev skicklig för att hantera risk och tog vinsten av bordet innan positionen hade chans att vända. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad.
No comments:
Post a Comment